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平滑异同移动平均线(MACD)

平滑异同移动平均线(MACD)

MACD 被 Gerald Appel 发明之后得到了迅速的推广,因为它是一项基于移动平均线动量指标,而移动平均线的本质是跟随趋势。有了 MACD,您可以获得三项必需技术参数中的两项(仅缺少波动性)。

MACD 是外汇日线图上最可靠的指标。由于大多数交易者并不按照多日时间周期交易,这并不代表它是最优秀的交易指南,但是这说明,如果您的交易决策与 MACD 每日信号指示的方向相反,您应当慎重考虑自己的决策。

MACD 的核心理念很容易掌握。首先,您用短期移动平均线(12 日指数移动平均线)减去长期移动平均线(26 日指数移动平均线)。这听上去有些倒退,但您将意识到,如果今日价格高于 26 天前的价格,您的线条就是上升的。这就是趋势。不过,对于交易目的,您需要一个信号发生器,而这来自于您刚建立的 MACD 线的 9 日移动平均线。当信号线上穿指标线时,这说明您的趋势动量已经加速。

如果您是一位回测者,欢迎您尝试其他数据组合。如果您减少移动平均线的时段数量,您将得到一个反应更灵敏的指标。您还可以将 MACD 应用于日线图以外的图表,例如 4 小时图表。若时间周期低于 4 小时,那么 MACD 的著名可靠性将大打折扣。

如果您只打算在图表上使用一种指标,那么您应该选择 MACD。

MACD 始终显示于独立的窗口。请查阅以下图表示例。蓝线为 MACD 线,红线为信号线。图上有两个交叉点(箭头),均表明价格走向应该会继续变化。在第二个交叉点处,您可以见到两条较大的下行棒形,然后紧跟一个较小的上行回落——但交叉点非常清晰,而且实际上,该回落正是创建空头头寸的时机,或者有助于您在未能及时进入 MACD 操作的情况下快速入场。

MACD
MACD 示例图显示两个交易信号

您还可以在 MACD 窗口查看紫色 MACD 线的柱形图版本。柱形图是 MACD 线的简单算术平均值,而且它本身并没有信号线——零线即代表信号线。

零线

当 12 日 EMA 与 26 日 EMA 完全相等时将形成零线。如果 MACD 线上穿零线,这说明 12 日移动平均线高于 26 日移动平均线且符号为正值。此时为买入信号。如果 MACD 线下穿零线,此时为卖出信号。这说明 MACD 实际上为您提供买入、卖出两种信号——即零线交叉点和信号线交叉点。

不过关于您是否同时需要 MACD 信号交叉点和零线交叉的问题还具有一定的争议性。如果交易者急于进入交易,那么交易者有可能无论零线是否交叉,均以信号交叉点为准,或者无论信号线是否交叉,均以零线交叉点为准。此外,交易者还可能在达到其他买入/卖出标准时建仓。厌恶风险的交易者希望两者均能出现,并且会花时间来等待两者中尚未出现的指标,但这可能会失去第一部分走势中的获利机会(由于跟风效应,外汇市场中的收益往往更大)。重要的是要记住,作为 MACD 线的 9 日移动平均线,信号线本质上是一项滞后指标,而且它跟随另一项滞后指标而动。根据货币和行情,零线交叉点可能比信号交叉点早几个时段,也可能信号交叉点比零线交叉点早一些。

收敛与背离

收敛与背离是指 MACD 线和信号线,但您可以将 MACD 进一步用于买入/卖出信号以外的范围。如果 MACD 线继续上升,但标的价格棒形图已经下跌,那么您会认为已经失去上行动量,因而希望静待信号变化。但请注意:这种空头背离很容易出现于上升趋势中。您可能仍然会见到一个强劲的上升趋势;MACD 只是告诉您,起始动量略有衰减。

MACD 不用于确定超买、超卖水平,因为我们通过其他特定指标来确定这些水平,但您会发现,MACD 线往往会在任何特定时间周期的某个位置触顶或触底。由于 MACD 线实际上是一条算数线,它尚未标准化为震荡形式;这一点也是个颇为有趣的怪现象。您还会发现,与其他指标一样,MACD 在趋势市场中最为有效。如果您的货币在窄幅区间内处于盘整状态,则 MACD 不如其他指标有效。

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